La regione è il Lazio. Le parole della frase cominciano infatti con una delle sette note: REgione DOve SI FAvoleggiano SOLenni MItologie. Manca solo il LA, e l'unica regione italiana che cominci per LA è appunto il Lazio.
Nelle cryptic crossword inglesi la definizione sarebbe stata "Nota regione..." perché ci deve sempre essere anche una definizione "vera" oltre alla parte criptica.